The Agony Of Defeat
Komiks rozpoczyna się walką Spider-Mana z Rhinem. Rhino dotkliwie tłucze bohatera, po czym ucieka i zostawia ciężko pobitego Spider-Mana z dziennikarzami pytającymi go jak to jest czuć się poniżonym. Spidey znika z oczu reporterów i wsiada do metra, aby dotrzeć do domu. W domu Peter bierze prysznic i nagle zauważa, że wypadł mu ząb, po czym mdleje na podłodze. Mary Jane zabiera go do szpitala. Jego lekarz dochodzi do wniosku, że jest on superbohaterem i radzi mu wypoczywać kilka dni od swojej drugiej działalności.
Klęska doznana w walce z Rhinem dotkliwie gryzie Petera. W klasie widzi dzieci noszące kaski Rhina. Wyobraża sobie jak łatwo mógłby pokonać Rhina, gdyby zastosował inną metodę walki. Z telewizji Peter dowiaduje się, że Rhino został złapany przez Avengersów. Ani trochę nie zmienia to jego nastroju, bowiem Rhino krzyczy do kamery: „Spider-Manie. Nie pokonałeś mnie!”. Na dodatek MJ również nosi kask Rhina (wyobraźnia płata figle Peterowi). Nocą Peter przysięga sobie, że przy kolejnym upadku podniesie się i staje do walki w kolejnej rundzie.
Thug #1
Głównym bohaterem historii jest Augie, chłopak pozbawiony przyszłości z powodu braku pracy i ciężkiej sytuacji rodzinnej (ojciec jest alkoholikiem). Augie planuje wyjechać ze swoją dziewczyną Vivian do Kalifornii, ale potrzebuje pieniędzy. Zgadza się więc na wzięcie udział w rabunku wraz ze swoimi kolegami. Spider-Man udaremnia jednak napad i wysyła Augiego do więzienia. W zakładzie Augie staje się twardym mężczyzną żądnym zemsty na Spider-Manie. Po wyjściu z więzienia zostaje zatrudniony przez człowieka o imieniu Mercenary, który planuje złapać Spider-Mana dla swojego kraju (nazwa nie zostaje podana).
Augie udaje się do domu Vivian, gdzie dowiaduje się, że dziewczyna wyprowadziła się i zostawiła dla niego numer telefonu. Chłopak dzwoni do wybranki, niestety ta powiadmia go, że wyszła za mąż. Vivian przeprasza, ale obiecuje mu, że może liczyć na jej pomoc. W trakcie zasadzki na Spider-Mana grupę Mercenary’ego zostaje rozbita. Gdy Spidey walczy z liderem, Augie waha się kogo zastrzelić. W końcu zabija swego lidera, a potem daje nogę. Spider rusza za nim w pogoń i ostatecznie łapie go, gdy Augie dochodzi do wniosku, że ucieczka nie ma sensu… bo budka telefoniczna, z której dzwonił do dziewczyny zniknęła z ulicy.
