Kurt Wagner, bardziej znany jako jeden z X-Men – Nightcrawler, odnajduje w gazecie niepokojący artykuł o zmarłym przyjacielu z Coney Island. Po małej sprzeczce z Wolverinem wybiega z akademii. W tym czasie Peter i Mary Jane spędzają radośnie czas w wesołym miasteczku na Coney Island. Towarzyszą im Harry i Liz. Szczęście nie trwa długo, bo tajemniczy snajper strzela i zabija przypadkowego człowieka.

Świadkiem zdarzenia jest Nightcrawler, który chcąc dopaść mordercę Erica Hoffmana, wskakuje na dach. Zabójcy udaje się uciec, a przybyły na miejsce Spider-Man bierze Kurta za zamachowca. Dochodzi do starcia. Pierwsze ciosy otrzymuje Pająk, ale już po chwili zmusza Wagnera do ucieczki. Podczas kolejnej potyczki to Nightcrawler dostaje łupnia i tylko dzięki swojej zdolności teleportacji udaje mu się zbiec.

Spider-Man udaje się do redakcji Daily Bugle, mając nadzieję, że dowie się czegoś o strzelaninie na Coney Island. Robbie wspomina, że ów morderstwo wygląda na robotę Punishera, choć ten nie zabija niewinnych osób. W tym czasie Jonah przegląda zdjęcia, które dostał w anonimowej paczce. Są to fotografie Spider-Mana, który wrzuca do komina zwłoki swojego zdemaskowanego klona (The Amazing Spider-Man #151). Na zdjęciach widnieje twarz Petera Parkera. Jameson jest przekonany, że to jego ostateczny triumf.

Tej samej nocy Punisher bezlitośnie rozprawia się z szajką gangsterów w apartamentowcu w Rockaway. Domaga się od ich szefa, Snake-Eyesa, odpowiedzi na pytanie, kto wrabia go w morderstwa niewinnych ludzi. Spider-Man wraca na Coney Island. Spotyka tam Nightcrawlera, który zabiera mu aparat ze zdjęciami z ich poprzedniego starcia. Między bohaterami dochodzi do kolejnej walki. Ta zostaje jednak przerwana przez mężczyznę, który zapowiada, że przybył zabijać – Punishera.