Na ulicach Nowego Jorku szaleje Man-Wolf. Lance Bannon ma okazję zrobić mu zdjęcie. Odgłosy dobiegające z ulicy przerywają Peterowi pomaganie Doktorowi Connorsowi przy instalowaniu bio-magnetycznego konwertera, najnowszej maszyny, która w założeniu będzie mogła oddzielać komórki raka od ciała chorego. Parker w pospiechu wychodzi. Chwilę później, będąc w kostiumie Pająka nie może uwierzyć w to co widzi. Był przekonany, że Man-Wolf zginął w rozbłysku światła. Po krótkiej walce potworowi udaje się uciec i zgubić Pająka, który zarzucił na niego pajęczy nadajnik.
Man-Wolf dostaje się na klatkę schodową budynku, gdzie mieszka jego ukochana, Kristine Saunders. Dobija się do jej drzwi. W chwili, gdy dziewczyna widzi Johna Jamesona, mdleje.
W redakcji daily Bugle, Lance Bannon z dumą pokazuje Jamesonowi zdjęcia Man-Wolfa. Wydawca nie może uwierzyć w to co widzi. Krzyczy na fotoreportera, by ten wyszedł. Chwyta zdjęcie przedstawiające jego syna. Jest załamany.
Spider-Man podąża za pajęczym nadajnikiem. Trafia do mieszkania Kristine, gdzie myli Johna z włamywaczem. Po krótkiej chwili, John opowiada Pająkowi, jak pamięta ich ostatnią walkę, oraz to, że został gdzieś przeniesiony przez księżycowy kamień. Chce pozbyć się Man-Wolfa, jednak nie wie do kogo zwrócić się o pomoc. Bohater uważa, że powinni zgłosić się do Curta Connorsa. Nagle zjawia się J. J. Jameson, który płoszy Spider-Mana. Ojciec cieszy się z powrotu syna.
Jakiś czas później. Spider-Man, John z ojcem oraz Kristine zjawiają się u Connorsa. Mimo sprzeciwu starszego Jamesona, syn zostaje zamknięty w specjalnym pomieszczeniu na czas transformacji w Man-Wolfa, by Curt mógł dokonać niezbędnych pomiarów. Po wykonaniu prześwietlenia i powrotu Johna do swojej ludzkiej formy, Curt widzi na zdjęciu, że kryształ połączył się z organizmem astronauty. Chce go odłączyć od ciała, jednak musi użyć bio-magnetycznego konwertera co wiąże się z ryzykiem, na które John jest gotów. Astronauta zostaje ponownie zamknięty, by zmienić się w Man-Wolfa i dać czas na przygotowanie całego zabiegu. Starszy Jameson nie może znieść cierpień syna i uwalnia Man-wolfa z zamknięcia. Dochodzi do walki między Spider-Manem a wilkołakiem. Ostatecznie Pająkowi udaje się ogłuszyć bestię. Chwilę później zmieniony i nieprzytomny John zostaje przypięty do stołu. Operacja przebiega zgodnie z planem, jednak nagle okazuje się, że cała, ogromna konstrukcja może się zawalić. Pająk interweniuje i odpowiednio długo podtrzymuje maszynę. Man-Wolf budzi się i przemienia w tą i drugą stronę, będąc raz bestią raz człowiekiem. Konwerter bio-magnetyczny zostaje całkowicie zniszczony. J.J.J. staje przed synem ciągle zmieniającym formę, by ten wziął się w garść. Po tym jak Man-Wolf odpycha ojca, pada nieprzytomny, a kryształ przytwierdzony do jego szyi odpada i kruszy się. Kilka chwil później. Ku uciesze wszystkich John odzyskuje przytomność. Spider-Man czuje, że po tych wydarzeniach będzie potrzebował dłuższego odpoczynku.
