Deszczowa noc, dziesięć dni po śmierci Gwen Stacy. Spider-Man przegląda codzienną prasę. „Daily Bugle” pisze o jego odpowiedzialności za śmierć Normana Osborna.

W redakcji gazety Robbie spiera się z Jonahem na temat jego ostatnich artykułów o Spider-Manie. Do gabinetu wchodzi John Jameson z rubinowym wisiorkiem na szyi. Jonah przedstawia syna Robbiemu, po czym poznaje jego narzeczoną, Kristine. W trakcie rozmowy John dostaje gorączki i niemal mdleje. W czasie zajęć na uniwersytecie Peter zaś nie może się skupić, gdyż sądzi, że wszyscy dyskutują o śmierci jego dziewczyny. MJ i Flash próbują z nim porozmawiać, ale Peter każe im się odczepić.

Mieszkanie Johna. Pod wpływem księżyca John zmienia się w… wilkołaka (Man-Wolf). Wygląda na to, że jego specjalny kostium nie powstrzymał przemiany. Potwór rusza w nocną eskapadę zakończoną wybiciem szyby w gabinecie apartamentu Jamesona. Przerażony Jonah nie może uwierzyć własnym oczom.

Peter czyta kolejne wydanie „Bugle’a” i widząc artykuł „Spider-Man Zagrożenie: Nowa seria J. Jonaha Jamesona”, postanawia dać wydawcy nauczkę. W kostiumie Spider-Mana wpada do jego mieszkania, ratując przypadkowo jego skórę przed szponami Man-Wolfa. Spider-Man walczy z wilkołakiem, a Jameson usiłuje wezwać pomoc przez telefon. Nagle kreatura chwyta jego rękę. Jonah zauważa na szyi potwora rubinowy wisiorek. Man-Wolf ucieka, wyskakując przez okno.

Zszokowany Jonah ostrzega Pająka przed zrobieniem potworowi krzywdy (wie już wie bowiem, że Man-Wolf to jego syn, John). Spidey wyskakuje przez okno. Kilka godzin później zmęczony siada na jednym z dachów. Jego pajęczy zmysł włącza się, gdy Man-Wolf skacze ku niemu, chcąc zadać mu śmiertelny cios…