The Watcher opowiada o istnieniu różnych wymiarów, które zdecydowanie różnią się od siebie nawzajem. Na początek pokazuje rzeczywistość, w której Spider-Man dołącza do Fantastycznej Czwórki.Młody Peter Parker, narzekający na brak pieniędzy i szukający sposobu, aby zarobić na swoich pajęczych zdolnościach, postanawia dołączyć do Fantastycznej Czwórki. Próbuje się dostać do ich siedziby głównym wejściem, ale niestety winda jest dostępna tylko dla członków FF. W takim wypadku decyduje się przybyć do siedziby FF za pomocą pajęczyny, co mu się udaje, ale szybko zostaje schwytany w szklaną klatkę. Tylko dzięki swojej szybkości i refleksowi zawdzięcza to, że udaje mu się z tej klatki wydostać. Dochodzi do bezpośredniej walki z członkami FF, podczas której Spidey popisuje się swoimi umiejętnościami. W końcu bohaterowie przestają ze sobą walczyć i zaczynają rozmawiać.
Parker opowiada o tym, że chciałby dołączyć do grupy, aby w ten sposób zarabiać pieniądze, ale zostaje szybko sprowadzony na ziemię informacją, że członkowie Fantastycznej Czwórki nie zarabiają normalnej pensji, a pieniądze, których nie wydadzą na utrzymanie, przekazują na tworzenie broni do walki ze złem lub na rozwój projektów naukowych. Spidey wychodzi, ale po chwili Sue Storm przekonuje go, aby wrócił do Baxter Building. Mr Fantastic dochodzi do wniosku, że FF mogłaby się przydać dodatkowa siła, a także, że już wcześniej zastanawiał się nad sposobem, aby więcej pieniędzy dostawali członkowie FF. Przeciwni dołączeniu do grupy przez Spider-Mana są Thing i Human Torch, ale Reed szybko ich uspokaja. Jednak FF przekonują Spider-Mana, że nie może do nich dołączyć, dopóki nie zobaczą jego twarzy i Peter z wielkim bólem zdejmuje maskę.
Kiedy Peter wraca do domu, mówi cioci May, że dostał pracę sprzątacza i przekazuje jej zarobione przez siebie pieniądze.
Fantastic Four urządzają specjalną konferencję prasową, podczas której prezentują nową nazwę formacji – Fantastic Five, a także nowego członka grupy – Spider-Mana. Ta informacja bardzo wzburza J. Jonaha Jamesona, który twierdzi, że Spider-Mana został oskarżony o sabotaż. Reed odpowiada, że sam poręczył za Spider-Mana w NASA i wszystkie zarzuty zostały wycofane.
Postawa Jamesona nagle się zmienia i od tej pory jest on przyjazny Parkerowi. Relację o Fantastycznej Piątce ogląda Chameleon i rezygnuje ze swojego planu wrobienia w swoje przestępstwa Spider-Mana. Ze swoich niecnych planów nie rezygnuje Vulture, ale zostaje w krótkim czasie powstrzymany przez FF.
Kilka dni później FF decyduje się na podróż na Księżyc. Niestety tylko cztery osobą mogą się tam wybrać i w ten sposób Sue zostaje na ziemi. Na Księżycu bohaterowie muszą zmierzyć się z Red Ghostem i Super Apes. Spotykają tam także Watchera, po czym wracają na Ziemię. Tymczasem Sue zostaje zahipnotyzowana i porwana przez Namora. W siedzibie FF pojawia się obraz Namora, który informuje bohaterów o tym, że porwał Sue. Reed decyduje się odbić Invisible Girl. Przeszukując głębiny oceanu FF zostają schwytani przez Namora. Pokazuje im Sue, która jest zamknięta w szklanej kuli pilnowana przez najgroźniejszą ośmiornicę na świecie.
Reed zauważa, że z Namorem nie wszystko jest w porządku. Submariner natomiast chce walczyć z każdym z członków Fantastic Five po kolei, ale gdy szybko zwycięża Human Torcha i Thinga, Spidey z Reedem łączą siły, aby go powstrzymać. w tym czasie Ben uwalnia Sue. Kiedy Namor oznajmia, że musi zabić FF, Reed z małą pomocą Spider-Mana domyśla się, że to Puppet Master musi stać za tym wszystkim. Tymczasem wielka ośmiornica dopada statek, w którym znajdował się kierujący Namorem Puppet Master i po chwili Submariner jest wolny. Ale to nie powstrzymuje go od walki o Sue. Kobieta wbrew nadziejom Reeda postanawia zostać z Namorem, co tłumaczy tym, iż ostatnio czuła się niepotrzebna w grupie. Spider-Man czuje się za to odpowiedzialny.
