The Raft, więzienie dla nadludzi. Podczas akcji odbicia Doktora Octopusa (Peter Parker) zamknięty w celi Michael Morbius jest rozczarowany, że Octavius nie zdecydował się uwolnić tak pomocnego naukowca jak on. Wampir odkrywa jednak, że zwarcie uszkodziło drzwi i utorowało mu drogę na wolność. Siedzący w celi obok Lizard zapewnia Morbiusa, że i tak nie ma dokąd pójść i nikt go nie zechce.

Wiele lat temu. Grecja, Nauplion. Cierpiący na rzadką chorobę krwi Michael Morbius jest synem Makarioa Morbiusa, sławnego malarza i filmowca, którego w ogóle nie widział na oczy, oraz kobiety prowadzącej księgarnię wraz z jego dziadkiem. Matka Morbiusa zabrania mu zabawy z jego najlepszym przyjacielem, Emilem Nikosem i każe wracać do czytania książek. Pewnej nocy Michael wymyka się z domu, by pójść z Emilem na plażę przy porcie. Podczas skakania po murkach Morbius ma z pozoru niegroźny wypadek i wtedy jego przyjaciel dowiaduje się o jego śmiertelnej chorobie. Wiele lat później, na jednej z uczelni, Emil i Michael prowadzą badania na nietoperzach, by stworzyć serum, które wyleczy Morbiusa. Pierwsze próby przynoszą zaskakująco dobre rezultaty i za pionerskie osiągnięcia Nikos i Morbius otrzymują nagrodę Nobla. Po powrocie z ceremonii Emil zauważa, że stan jego przyjaciela pogarsza się drastycznie, jednak są już gotowi na przeprowadzenie ostatecznego testu. Martine, sympatia Morbiusa, podczas rozmowy na pokładzie wypożyczonego jachtu zapewnia go, iż wierzy w powodzenie jego eksperymentu. Wieczorem, w laboratorium mieszczącym się na tym statku Emil protestuje przed rozpoczęciem testów na ludziach. Stojący nad grobem Morbius oznajmia, że nie ma już czasu i zgadza się zostać pierwszym ludzkim obiektem doświadczalnym. Uginając się pod presją czasu, Emil wyraża zgodę, ale zapowiada, że po tym eksperymencie kończą ze soba współpracę. Początkowo elektroszokowa terapia wydaje się przynosić efekty, ale nagle pojawiają się niepokojące odczyty. Gdy Emil wyłącza aparaturę, Morbius, przemieniony w wampiropodobną istotę, gryzie go w szyję, doprowadzając do jego śmierci. Przerażony morderstwem najlepszego przyjaciela, postanawia opuścić jacht, by podobny los nie spotkał Martine.

Obecnie. Morbius przypomina sobie, jak wielu wrogów i sojuszników stanęło na jego drodzę, odkąd stał się krwiopijcą. Na pytanie Lizarda, dokąd się wybiera, odpowiada, że do Horizon Labs, po lekarstwo. Śmiejąc się, Connors oznajmia, że cały lek zużyto na niego, a Michael pozostanie potworem na wieczność. Mimo tych gorzkich słów Michael postanawia kontynuować podróż i ucieka zanim służby więzienne zauważają jego nieobecność.