Spider-Man nurkuje w rzece, chcąc sprawdzić stan zatopionego Spider-Mobile. Po wyjściu na brzeg rozmyśla o ostatnich wydarzeniach: nawiedzających go halucynacjach, ataku Mysterio i rozmowie z Nedem. Przypuszcza, że ktoś ponownie chce doprowadzić go do obłędu tak, jak próbował już wcześniej zrobić to Mysterio (The Amazing Spider-Man #24).

Nagle na jego oczach materializuje się Mysterio. Spidey rzuca się na niego i… przenika przez jego ciało. Wróg ściąga hełm, pod którym znajduje się pusta przestrzeń i stara się przekonać Pająka, że jest duchem Mysterio, który powrócił zza grobu, aby wywrzeć na nim zemstę. Próba związania „ducha” siecią kończy się niepowodzeniem, a Mysterio rozpływa się w powietrzu.

Dzielnica Chelsea. Peter siedzi na podłodze w swoim nowym mieszkaniu i rozmawia przez telefon z ciocią May. Do pokoju wchodzi Mary Jane, a za jej plecami pojawia się… Kingpin! Peter rzuca w niego słuchawką i Fisk znika. Odgłos uderzenia ściąga na miejsce dozorczynię Mrs. Muggins i sąsiadkę Glorię Grant. Peter zaczyna podejrzewać, że dręczące go iluzje to efekt działań Mysterio.

Daily Bugle. Jameson rozmawia przez telefon z człowiekiem, który twierdzi, że Spider-Man uważa go za ducha zmarłej osoby! Do gabinetu Jonaha wchodzą Betty i Robbie, którzy nie potrafią zrozumieć, dlaczego ich szef jest tak zadowolony. W redakcji zjawiają się Peter i MJ. Betty ogłasza wszystkim, że Ned poprosił ją o rękę i wspólnie ustalili już datę ślubu.

Wychodząc z budynku redakcji, Peter zauważa przypominającą Gwen Stacy dziewczynę, która szybko znika mu z oczu. Podejrzewa, że to kolejna sztuczka Mysterio i domyśla się, że ktoś przejął schedę po Quentinie Becku, pierwszym Mysterio. Dzięki sygnałowi z urządzenia śledzącego (odpowiedzialnego też za czasowe tworzenie hologramów, które miały imitować halucynacje Petera), jakie podrzucił mu Mysterio w porcie, Spidey odnajduje kryjówkę wroga i ignorując jego sztuczki, pokonuje go, po czym ściąga mu kask.

Nieznany mężczyzna przedstawia się jako Daniel Berkhart, były kaskader oraz współwięzień i uczeń Quentina Becka, oryginalnego Mysterio. Wyjawia, że po śmierci Becka przejął jego kostium i wyposażenie oraz tłumaczy kulisy swoich niesamowitych sztuczek. Spider-Man odchodzi, pozostawiając go policji.

Epilog. Berkhart dzwoni z komisariatu policji do Jamesona i grozi, że jeśli nie dostanie dobrego adwokata, to wyjawi władzom, że Jonah wynajął go, aby zniszczyć Spider-Mana. Po odłożeniu słuchawki zdenerwowany Jameson wybiega z biura i oświadcza Betty Brant, że wyjeżdża do Paryża.