Hammer Towers. Najwyraźniej gnębiony przez utratę pamięci Otto rozmawia sam ze sobą w gabinecie przemysłowca Justina Hammera, dla którego pracował jako szpieg w Osborn Industries. Otto dochodzi do wniosku, że jest on odpowiedzialny za sabotaż, który doprowadził do wypadku w laboratorium Osborna. Nagle Octavius dostaje ataku furii i obiecując, że zrujnuje życie Justina, rozrywa jego portret swoimi mackami.

Peter ogląda w redakcji „Daily Bugle” program o znanym łowcy, Kravenie Myśliwym. Ben Urich dzwoni do kapitana Stacy’ego, aby zasugerować mu, że za morderstwem kobiety w domu na Racine może stać Otto Octavius. Kapitan nie może rozmawiać, gdyż musi przedyskutować z Gwen jej szkolny incydent z nożem. Ich sprzeczkę przerywa wejście dwóch agentów federalnych, którzy chcą porozmawiać o sprawie Otto Octaviusa.

Słysząc wieści od Robertsona w „Daily Bugle” Peter w kostiumie Spider-Mana udaje się do wieżowca Hammera, by zobaczyć, co tam się stało. Staje się świadkiem rozmowy Sharon Carter i jej partnera, agentów federalnych z S.H.I.E.L.D., z Justinem Hammerem. Wynika z niej, że Octopus uciekł i teraz pała żądzą zemsty na Hammerze. Tymczasem do Nowego Yorku przylatuje Kraven Myśliwy, chcący zapolować na Spider-Mana.